Skal du frygte kurstab på dit realkreditlån?

Kurstab er ikke så farligt, som ordet får det til at lyde. Læs her hvorfor.

BOLIG

2015 startede med kraftigt faldende renter oven på blandt andet Nationalbankens forsvar af fastkurspolitikken over for euroen. Omkring årsskiftet åbnede realkreditinstitutterne for lån med fast rente på 2% og kun godt en måned senere fulgte de efter med muligheden for rekordlav fast rente på 1,5% i 30 år.

Siden da er renterne steget en smule, og de fleste realkreditinstitutter tilbyder nu lån med fast rente i 30 år til både 1,5% og 2% i rente.

Spar 1.400 kr. i rente på første termin med 1,5%
Den lavere kurs på 1,5%-lånet betyder, at der skal lånes et større beløb end i 2%-lånet for at få samme beløb udbetalt. På de aktuelle kurser betyder det, at der skal lånes enten 1.058.201 kr. til 1,5% eller 1.021.450 kr. til 2% for at få udbetalt 1.000.000 kr. (før omkostninger). Du får derfor en større restgæld på 1,5%-lånet, men til en lavere rente: Hvor du med 2% skal betale 6.412 kr. i rente på første termin, slipper du med 4.982 kr. på 1,5%-lånet.

Teknikken omkring beregningen af afdrag gør, at du afdrager dit lån hurtigere med 1,5% i rente og samlet set bliver første års ydelse 1.275 kr. lavere med 1,5%-lånet. Når man lægger alle betalinger på lånet sammen, er 1,5%-lånet ca. 20.000 kr. billigere efter skat.

1,5% giver større gevinst ved rentestigning
Udover muligheden for en rentebesparelse, er 1,5%-lånet også interessant, hvis du satser på at skulle konvertere dit lån efter en rentestigning. Rentefølsomheden på 1,5%-lånet er nemlig større, og det betyder, at en rentestigning vil medføre en større reduktion i restgælden.

Du skal være opmærksom på, at der i øjeblikket ikke er udstedt så mange lån til 1,5% i rente, og det betyder, at der kan være investorer, som vil forsøge at presse indfrielseskursen højere op på 1,5%-lånet sammenlignet med 2%-lånet. Denne risiko - den såkaldte indlåsningsrisiko - bliver dog mindre efterhånden som der bliver udstedt nye lån, og der kan udstedes lån helt frem til august 2017, hvorfor det endnu er for tidligt at dømme 1,5%-lånet ude.

Selvom det kan være svært at forestille sig, at renterne falder yderligere, skal man huske, at et fald i renteniveauet vil betyde, at kursværdien af restgælden vil stige. Da 1,5%-lånet har længst igen op til kurs 100, er risikoen for at kursværdien af restgælden stiger også størst. Falder renten 0,5%-point, vil 2%-lånet skulle opsiges til kurs 100, mens 1,5%-lånet må kunne forventes at kunne indfris til en kurs på ca. 99. Skal du indfri efter et sådant rentefald, vil indfrielsen være 26.169 kr. billigere med 2%-lånet.

Skal du blot have det billigste lån med fast rente i 30 år, er 1,5%-lånet det rigtige valg.

 

Tags

Anbefalede artikler

Cxense Display