Må jeg investere pensionen i en feriebolig via et A/S?

Answer:

I princippet er der intet til hinder for at indskyde en del af sine pensionspenge i et unoteret anparts eller aktieselskab, der beskæftiger sig med investering i og udlejning af ferieboliger. Men Skat har sat en række betingelser for arrangementer af den type.

For det første må værdien af dine unoterede aktier højst udgøre 20 procent af den del af opsparingen, der ligger under 2 millioner kroner. For den del af opsparingen, der ligger mellem 2 og 4 millioner kroner, må højst 50 procent placeres i unoterede aktier, mens andelen for beløb over 4 millioner kroner højst må udgøre 75 procent.

For det andet må du ikke eje 25 procent eller mere af aktierne i det unoterede selskab – og grænsen tolkes ganske restriktivt. Således medregnes aktier købt for frie midler eller på andre pensionskonti. Ved opgørelsen medregnes endvidere aktier, der tilhører ægtefælle, forældre og bedsteforældre samt børn og børnebørn og disses ægtefæller.

Eneste smutvej er at købe selskabet sammen med fire venner med en ejerandel på hver 20 procent. Eventuelle særfordele ved arrangementet er dog stadig blokeret af skattevæsenet, der forlanger, at selskabets aktionærer ikke må tildeles særrettigheder i form af rabat på udlejning eller lignende.

Hvis ikke udlejningen foregår på markedsmæssige vilkår, skal der betales en afgift på 60 procent af værdien af aktierne. Om du foretager investeringen gennem et Aps eller et A/S er uden betydning.