Fem gode tip til at optimere pensionen

Af Søren VerupDato: 4.12.2008

•  
•  

Pensionskommentar:

Du har det sikkert ligesom mig. Knappen i netbanken, hvor man får en oversigt over kursværdien af pensionsdepoterne, er ikke blevet slidt. Det var lidt sjovere for bare et halvt år siden og helt fantastisk for et år siden.

Men selv om det er trist at se kursen på A.P. Møller - Mærsk sendt tilbage til stenalderen og Danske Bank bløde langt under kurs 100, så er det netop nu, der skal kigges med ekstra skarpe øjne på værdipapirerne i pensionsporteføljen. Her er en stribe gode råd, der kan bringe dig lidt bedre gennem de svære tider:

1 Har du under 10 år til pension, så er du forhåbentlig i gang med at neddrosle aktieandelen med cirka 10 procent om året til fordel for obligationer/kontanter for dermed at reducere den samlede risiko. Men det massive kursfald på aktier og det heldigvis begrænsede kursfald på obligationer betyder, at din relative aktieandel er faldet markant.

Resultatet er, at din samlede porteføljeværdi er faldet, samtidig med at aktierne relativt fylder mindre i porteføljen. Din relative obligationsandel er samtidig blevet større (se også eksemplet herunder). Derfor skal du bevare eller endda øge din aktieandel, så den stemmer med pensionstidspunktet.

2 Har du mere end 10 år til pension, så har du alt efter risikoholdning en pæn del placeret i aktier. Det er nu tid til at kigge nærmere på disse aktier: Er det sunde virksomheder? Har du aktier i selskaber med stor gæld? Har du for mange aktier inden for en bestemt sektor? Har du aktier i underskudsgivende selskaber? Fokuserer dine nyinvesteringer på solide aktier som Novo Nordisk, Novozymes, Carlsberg og FLSmidth samt på en bred investeringsforening med udenlandske aktier.

3 Kig nøje på dine obligationer. Geninvester alene i obligationer tæt på kurs 100 og med så høj kuponrente som muligt. Danske realkreditobligationer er meget attraktive i øjeblikket og leverer en effektiv rente efter pensionsskat på cirka 6 procent. Det er flot, når inflationen er cirka 4 og i øvrigt faldende.

4 Hav kontanter på kontoen. Har du en lille eller stor spillefugl i maven, så gælder det om at have penge klar til at slå til på en dag, hvor alt falder alt for meget. Men vær klar ved salgsknappen, for aktiemarkedet er meget lunefuldt og straffer sendrægtige spekulanter.

5 Bliv ikk e deprimeret og sælg det hele. Hvis du har investeret langsigtet i gode, sunde aktier og har lang tid til pensionering, så risikerer du at misse opturen ved at træde ud af markedet på bunden. Virker det hele lidt uoverskueligt, så aftal et møde med din bank, så du bliver mere tryg.

Kursfald forryker balancen i porteføljenSkift til markedsrente

Havde man fra årets start 60 procent af pensionen i aktier og 40 procent i obligationer, vil et aktiefald på 50 procent og et obligationsfald på 5 procent betyde, at obligationerne lige pludselig vægter tungest. Så er der behov for en rebalancering af porteføljen.