Spar op til pensionen i et selskab

Fra Penge & Privatøkonomi nr. 11, 2007. Af Jørgen RasmussenDato: 24.10.2007

Et anpartselskab er ikke bare et godt værktøj til at reducere skatten på din løn, hvis du er selvstændig eller driver en lille virksomhed ved siden af dit faste arbejde (beskrevet i artiklen "Spar skat gennem dit eget ApS" i Penge & Privatøkonomi, nummer 11- se link til højre). Et ApS har også nogle åbenlyse fordele, når det gælder pensionsopsparing.

Du lader simpelt hen en del af overskuddet blive stående i selskabet. Ganske vist betaler du 25 procent i selskabsskat af dit "pensionsindskud" i anpartsselskabet, men til gengæld er både den løbende beskatning af afkastet og beskatning ved udbetalingen langt mere lempelig end på en ratepension. Forudsætningen er dog, at du primært investerer i aktier og beholder aktierne i mindst tre år. Har du en skattebegunstiget pensionsordning i forvejen, eksempelvis en ratepension, er det derfor oplagt at supplere med en opsparing i selskabet.

Som pensionist modtager du i så fald to relativt beskedne ydelser i form af henholdsvis udbytte fra anpartsselskabet og udbetaling fra ratepensionen. Fordelingen af indkomst på de to kategorier betyder, at du udnytter de lave skattesatser i bunden af indkomstskalaen maksimalt og dermed samlet set opnår en lavere skat.

Resultatet bliver, at du typisk undgår topskatten og slipper med en beskatning på 44 procent på udbetalingen fra ratepensionen, der beskattes som personlig indkomst (cirka 38,5 procent fra 2009 som følge af den nye skatteaftale), mens du betaler helt ned til 28 procent i skat på udbytte fra anpartsselskabet. Dertil kommer, at din samlede pensionsopsparing bliver langt mere immun over for eventuelle fremtidige politiske indgreb på pensionsmarkedet.

Opret dit eget pensionsselskab
Første led i den lille pensionsfinte er oprettelsen af et holdingselskab. Sparer du op til din pension i det samme selskab, som du driver virksomheden i, risikerer du nemlig at støde på en række ubehageligheder i fremtiden.
For det første er hele pensionsopsparingen udsat for kreditorernes lange arme i det tilfælde, at dit selskab skulle gå konkurs.

For det andet er du tvunget til at sælge selskabet, hvis du rammes af ledighed. Alternativt skal selskabet likvideres, hvorefter du bliver indkomstbeskattet af provenuet.

Hvis du ønsker at overgå til efterløn, skal du ligeledes enten sælge eller likvidere selskabet. Løsningen består derfor i at isolere din pensionsopsparing fra aktiviteterne i produktionsselskabet.

Modellen går ud på, at du opretter et holdingselskab, hvis eneste opgave er at eje anpartskapitalen i dit produktionsselskab (dit ApS) og herunder forvalte selskabets opsparing i form af blandt andet din pensionsopsparing (her er det nødvendigt med bistand fra en revisor, der skal attestere værdierne i produktionsselskabet). Efter oprettelse af holdingselskabet foretager du en skattefri ombytning af aktierne i produktionsselskabet med aktierne i det nystiftede holdingselskab.

Fremover udlodder du hele produktionsselskabets overskud til holdingselskabet, hvorefter pensionsopsparingen er sikret i tilfælde af konkurs. Skulle du blive ramt af ledighed eller overgå til efterløn, er det en smal sag at likvidere produktionsselskabet og udbetale provenuet til holdingselskabet.

en årlige udbetaling efter skat...
... hvis du sparer op til pensionen i henholdsvis et ApS og på en ratepension. ApS giver som minumum 14 procent mere om året. Udgangspunktet for beregningerne er, at du har et årligt overskud i dit ApS på 66.557 kroner.

Enten kan du spare overskuddet op i dit ApS, eller du kan sætte det ind på en ratepension. Efter betalt selskabsskat udgør opsparingen i selskabet 50.000 kroner årligt, mens opsparingen på ratepensionen udgør 61.333 kroner efter arbejdsmarkedsbidrag.

EFTER 20 ÅR VIL DU HAVE FØLGENDE OPSPARING: ApS: 1.434.118 kr. Ratepension: 1.601.430 kr. Men bliver pengene derefter nedsparet over 20 år, vil du efter skat årligt få mere fra dit ApS. Mergevinsten afhænger dog af, hvor meget du betaler i skat på udbetalingstidspunktet.

FORUDSÆTNINGER: Der er kalkuleret med 100% investering i aktier med årligt afkast på 7,5% under op- og nedsparing. Fordelt med 2% udbytte og 5,5% kursgevinst. Alle beløb i nutidskroner efter 20 års opsparing (2,25% infl ation). Skat beregnet for ægtepar uden anden aktieindkomst. Note: *Hvis du vel at mærke ikke betaler topskat. Kilde: Egne beregninger.