Spar op i banken - glem obligationerne

Af Anders AnkerstjerneDato: 4.7.2011

Står du med en ekstra håndfuld penge på lønkontoen, som du gerne vil lægge til side i et par år, bør du kigge efter bankernes højrente-konti. I hvert fald, hvis du vil spare op med mindst mulig risiko.

I øjeblikket får du nemlig et bedre garanteret afkast i banken, end hvis du sætter dine penge i obligationer med kort løbetid.

Garanteret afkast

Obligationerne har ellers traditionelt været den bedste måde at spare sikkert op på. Investerer du i en solid, dansk obligation, som du kan beholde til den udløber, er du således garanteret et forudbestemt afkast - uden nogen egentlig risiko.

Men det samme er du, hvis du sætter sparepengene ind på en højrente-konto i en af de banker, der tilbyder den højeste rente. Også her er du nemlig garanteret et fast afkast til gengæld for at binde dine penge i et bestemt antal år.

Men sammenligner man det garanterede afkast på de to opsparingsformer, er det et par af bankerne, der lige nu giver dig den bedste forrentning af pengene.

På 2 eller 5 års sigt

For at illustrere, kan vi tage udgangpunkt i et simpelt eksempel.

Du har 100.000 kroner i overskud, som du gerne vil have til rådighed om 2 eller 5 år. I mellemtiden ønsker du at løbe den mindst mulige finansielle risiko, men du vil naturligvis gerne have så høj en forrentning af pengene som overhovedet muligt.

Investerer du pengene i en statsobligation med en løbetid på to år, får du, ifølge beregninger fra Jyske Bank, ikke mere end 1,66 procent i effektivt afkast.

Køber du en realkreditobligation i et fleksibelt lån kan du få 2,23 procent i effektiv forrentning, hvis altså obligationen løber ud om to år fra nu.

Til sammenligning kan du, ifølge hjemmesiden mybanker.dk, som overvåger bankernes lånetilbud, få 3,35 procent om året hos FIH Erhvervsbank, hvis du binder dine penge i banken i to år. Og både Nordea og Sparbank tilbyder dig i øjeblikket 2,5 procent i rente på deres højrente-konti. Mere end du kan hente på obligationerne.

23 procent mere i afkast

Heller ikke på lidt længere sigt kan obligationerne slå de bedste tilbud fra bankerne.

Er du villig til at binde dine penge i fem år, kan du hos FIH Erhvervsbank få 3,75 % i rente. Almindelig Brand tilbyder 3,66 procent, mens Nykredit og BRF begge tilbyder 3,25 procent. I alle disse eksempler er dine penge dog ikke bundet til den faste rente i mere end tre år.

Køber du i stedet en 5-årig statsobligation, får du, ifølge beregningerne fra Jyske Bank, i øjeblikket en effektiv forrentning på cirka 2,4 procent, mens en realkreditobligation med fem års løbetid blot giver op til 3,1 procent i effektiv rente.

Med højrentekontoen hos FIH Erhvervsbank er 100.000 kroner med andre ord blevet til 120.210 kroner efter fem år, imens du må nøjes med 116.491 kroner, hvis du køber realkreditobligationen. Altså 3.718,75 kroner mere i garanteret afkast, hvis du vælger højrentekontoen frem for realkreditobligationen lige nu.

Bankerne i kredit-klemme

Umiddelbart virker det mærkværdigt, at bankerne på denne måde tilbyder højere renter, end du kan få på obligationsmarkedet.

Bankerne selv læner sig nemlig op ad obligationsrenterne, når de skal investere de penge, som du sætter ind på din højrente-konto, og afkastet på obligationerne er derfor normalt større end på bankernes indlåns-konti.

Når nogle af bankerne alligevel tilbyder højere renter, skyldes det, ifølge investeringsrådgiver hos Jyske Bank, Torben Engelbredt, at visse af de danske banker har et stort behov for at få flere kroner i kassen netop nu. Bankerne har ganske enkelt brug for flere midler til at drive deres forretning med, forklarer han.

"Normalt ville det ikke være sådan, men det er noget, vi har set igennem et stykke tid nu. De her banker er måske en lille smule pressede i øjeblikket, og de skal have fat i nogle flere penge til at dække deres udlån med. Og så bliver de nødt til at betale en højere pris for dem," forklarer han.

Side 2: Pas på det med småt